46+ тыс. руб. / месяц «чистыми» на каждые вложенные 10 млн руб. Почему бы и нет?
Товарищества с ограниченной ответственностью (MLP) – специальный тип рентных фондов в США, прибыль которых не облагается налогом на корпоративном уровне (pass-through entity). Налоги платят сами «товарищи» по месту своего резидентства. Благодаря этой особенности дивиденды (а точнее «распределения») MLP выше, чем в среднем по рынку.
Давайте посмотрим на один из таких фондов.
Как правило, их деятельность связана с энергетикой. Рассматриваемый фонд, в частности, занимается дистрибьюцией моторного топлива в более, чем 40 штатах страны.
Вот суммарные выплаты за год, начиная с сентября 2013 года:
• Сентябрь 2013: 392 264 ₽
• 2014: 634 337 ₽
• 2015: 1 296 737 ₽
• 2016: 1 982 978 ₽
• 2017: 1 788 621 ₽
• 2018: 1 839 743 ₽
• 2019: 1 977 736 ₽
• 2020: 2 063 747 ₽
• 2021: 2 231 487 ₽
За 2022 год уже выплачено 1 668 424 руб. До конца года будет ещё одна выплата. Всё это с учётом налога по ставке 30%.
Средняя величина выплат за последние 5 лет составила 1,98 млн руб. в год или 165 тыс. руб. в месяц. В долларах они, к слову, не растут. Так что мы с вами можем поискать фонды и получше.
Есть ещё одна важная особенность.
В комментариях к предыдущим подобным постам коллеги справедливо заметили, что выплаты стоит относить к текущей стоимости фонда, а не к изначальной. Мои расчёты справедливы при условии, что вы купили фонд сразу после IPO в октябре 2012 года, когда паи были почти в 2 раза дешевле, а рубль – в 2 раза крепче.
Текущая рентная доходность составляет около 8% в год. За вычетом налога в 30% останется 5.6%. На каждые вложенные 10 млн руб. мы сможем получать около 560 тыс. руб. в год или 46 тыс. руб. в месяц.
Но это по-прежнему выше рынка, паи возможно продолжат расти, да и доллар со временем может запросто бабахнуться в 120 руб.
Кроме того, никто не заставляет покупать фонд по текущим ценам. Я бы предложил вам подождать коррекции какая была, скажем, в «коронакризис», когда паи продавались дешевле их стоимости на этапе IPO, а доходность была двузначной либо поискать на рынке что-то аналогичное.
Инфляцию и жилую недвижимость в Москве мы тоже обгоняем. Всё с учётом комиссий и налогов.
Хотите такой рентный доход? Добро пожаловать на консультацию. Просто напишите мне лично.
#ВерещакНадёжныеИнвестиции
